Alfa Laval anuncia hoy que ha firmado un acuerdo vinculante de opción de venta para adquirir la unidad de negocio Fives Cryogenics, parte del Grupo Fives, por un precio de compra total fijo de 800 millones de euros en efectivo y libre de deudas. Fives Cryogenics es un experto líder mundial en tecnologías de transferencia de calor criogénico y bombas, con sede en Francia. 

La adquisición propuesta sigue sujeta a consulta con los comités de empresa pertinentes, tras lo cual las partes esperan celebrar un acuerdo de compra definitivo. Esta adquisición propuesta proporcionaría a Alfa Laval una sólida cartera de productos de transferencia de calor y bombas para la licuefacción de gas.

Las tecnologías criogénicas son cruciales tanto para los gases tradicionales como el GNL como para las aplicaciones emergentes del gas como el hidrógeno y la captura de carbono. Fives Cryogenics cuenta con más de 60 años de experiencia en el diseño y la fabricación de intercambiadores de calor criogénicos y bombas para la licuefacción de gas. La empresa ocupa una sólida posición en el mercado mundial con instalaciones de fabricación en Francia, China y Suiza. Fives Cryogenics emplea a más de 700 personas y en 2024 tuvo unos ingresos de aproximadamente 200 millones de euros. De cara al futuro, se espera que la empresa genere unos ingresos de entre 200 y 250 millones de euros y que su margen sea neutro o positivo para el grupo Alfa Laval.

"Al añadir tecnologías criogénicas a la cartera de Alfa Laval, ampliaríamos nuestras capacidades para impulsar la eficiencia energética y la transición energética", afirma Tom Erixon, presidente y director ejecutivo de Alfa Laval. "Creemos que Fives Cryogenics sería una excelente incorporación a Alfa Laval, y vemos un gran potencial en el negocio y sinergias clave entre la profunda experiencia tecnológica de Fives Cryogenics en criogenia y la sólida posición de Alfa Laval en el mercado mundial del gas. Planeamos seguir invirtiendo en capacidades y crecimiento en los próximos años, especialmente en la planta de producción clave de Golbey, Francia".

"En la próxima fase de crecimiento, basándose en las inversiones realizadas y comprometidas por el Grupo Fives, Fives Cryogenics se beneficiaría de pertenecer a un grupo industrial con un profundo conocimiento de la tecnología y una presencia global en las futuras áreas de crecimiento. Con Alfa Laval, Fives Cryogenics tendría un propietario fuerte que, estoy seguro, desarrollaría aún más la empresa y el equipo", afirma Frédéric Sanchez, director general del Grupo Fives.

Desde una perspectiva organizativa, el negocio criogénico formaría parte de la División de Energía de Alfa Laval y operaría como una nueva unidad de negocio independiente.

El cierre de la transacción está sujeto a las aprobaciones reglamentarias necesarias y se espera que tenga lugar durante 2025. La transacción, que se realizará en efectivo, se financiará con la liquidez existente y la financiación de la deuda. Jefferies actúa como asesor financiero de Alfa Laval, mientras que White & Case actúa como asesor legal.